理财理著名经济学家陈湛匀教授理财理一时规
2024-05-06 来源：无优资讯
【注】文章来源：搜狐网-新闻报道《著名经济学家陈湛匀教授：理财理一时，规划理一世》
2022年4月22日，由广东省现代健康产业研究院主办的健康与财富规划研讨会在广州番禺万达广场举行。著名经济学家、金融学教授博士生导师、国家自然科学基金评审专家、被誉为具有国际视野深受欢迎的实战型专家-陈湛匀教授受邀出席了本次活动，并围绕“理财理一时，规划理一世”这一主题，发表了精彩演讲，提出人生的理财规划是一个动态的完整的周期过程，在每一个阶段中要权衡好风险与收益；同时，懂得投资好自己的健康与人品也是获取人生价值最大化的方式之一。此次活动氛围热情高涨，参会的行业领导、企业董事长、企业高管、投资人、以及医生等高净值人士表示耳目一新、深有感触。
（著名经济学家陈湛匀教授精彩演讲中）
演讲伊始，陈湛匀教授首先谈到人生的理财规划水平是一个完整周期的规划过程。2022开年以来，全球持续受到疫情的反复、局部战争等因素的影响冲击着经济大环境，我们很多人都切实地感受到各类投资理财产品的收益都明显没有预期的那么好。实际上，我们在面临这种短期波动的环境压力下，不能因此而降低志气和缺乏对理财规划的行动力，我们应该从心理和行动上对人生的各个重要的阶段，做好一个完整周期的规划，由此来把握住每个阶段的机遇。
（图1：收入与支出的四个阶段）
我们常说的贫穷的思维、贫穷的本质，要有所改变，那就要整体地了解到不同的人生阶段的财富状况，并且在不同的阶段中做好各种理财规划，来规避风险，享受幸福人生。如图1，L1线是收入曲线，L2线是支出曲线，我们把人生的理财规划分为四个阶段：
第一是财富成长阶段，以10年为一周期，年龄大致是24-35岁，用一关键词表达是“学习成长”。这一阶段属于刚毕业的大学生，开始慢慢稳定下来工作的年轻群体，他们需要有人生阅历、社会实践等因素，来判定自己未来生活与事业的方向。同样，对于创业者来说，他们需要用知识的眼光来学习专业知识提升自身水平，转化成知识资本，来为未来事业起到价值增值的作用。
（参会人员认真聆听陈湛匀教授演讲）
第二是财富积累阶段，以20年为一周期，年龄大致是35-55岁，用一关键词表达就是“弹性发展”。在积累了10年的发展基础上，他们要谋求社会身份的认可，即在职业生涯规划中，通过长期学习与实践的打磨，转化为知识、技能、经验等劳动能力，从知识资本到人力资本的社会价值实现。另一方面，这也是理财质变成功与否的关键阶段。他们的各类资产投资更加多元化，其收益与风险各不相同。
（图2：10类具有代表性的资产风险与收益特征）
如何做合理的资产配置因人而异，如图2
，列出了10个具有代表性的资产配置产品，横轴表示风险性，纵轴表示收益性，收益与风险成正相关关系，从低到高包括银行存款、国债、货币市场工具、公司债/可转债、股票基金、房地产、成长股、投机股、期货/期权、博彩等。有的人合理规划来保障家庭支出、子女教育、父母养老等方面的资产分配，有的人却一味追求高风险、高收益的资产配置，带来不确定性的风险。同样的，我们需要权衡好各类理财产品的交易频度及流动性、收益性、风险性特征，在可承受的最大风险和计划风险中，获取收益的最大化。比如货币类基金、滚动理财产品、活期及通知存款和股票对比，二者都是交易频度高、流动性高，但前者收益性低、风险性低，后者收益性高、风险性高。再以商品类的贵金属实物与另类的红酒、艺术品投资对比，二者交易频度低、流动性低，贵金属实物收益性与风险性均是适中，而红酒、艺术品等另类投资的收益与风险是非常高的。实际上，理财投资在风险性、收益性和流动性三者不能兼得，构成一个“不可能三角”的投资关系，所以我们要做好长期的目标规划，实现多元化配置。风险性、收益性和流动性的权衡下，要如何把握好每个人理财的侧重点呢？
（图3：标准普尔家庭资产象限图）
陈湛匀教授解析上图，为大家分析了如何来做资产规划的1234法则。保持一个较为稳定的财富水平，就需要做好一个综合的理财规划。我们在分配资产象限的时候，切忌孤注一掷的偏向某一端的方式。按照标准普尔家庭资产象限图，把资产按照百分比分成4个象限：1、短期消费的钱占10%，主要用于3-6个月的家庭生活费等。2、能规避意外风险的意外重疾占20%，属于保障型产品来对冲意外风险；3、带来高收益的资产配置占30%，属于钱生钱，如股票、基金、房产等实现财富增长的风险投资方式；4、长期带来保本升值的资产占比40%
，家庭处于成长期，需要制定好理财保障计划（养老金/教育金等），兼顾到养老和子女教育等方面上。第三是财富下滑阶段，以20年为一周期，年龄大致是55-75岁。这一阶段的关键词是“未雨绸缪”，在人生的前两个阶段中，我们大致也经历过人生的高峰与低谷，对理财有了更深的自我认知。在这一阶段中，对自己养老、医疗服务等方面的行动会变大，我们应该尽早地准备这个阶段，稳健地度过这一时期。第四是财富传承阶段，年龄大致是75岁以后。这一阶段的关键词是“乐享人生”，人类的平均寿命越来越长，也处于退休后的老年生活，不确定性因素也随之增加，财富会损耗，我们需要考虑到的是对遗产规划等方面的动作。这两个阶段的人群，会根据自己的意愿和偏好产生一系列消费行为，而投资与消费两个行为，前者是延迟满足需求的过程，后者是即时满足需求的过程，要合理安排好时间与比例，这是在损耗的状态下，转化为消费资本满足人生追求的最优解。
理财规划的重要之处要学会修炼好自己。陈湛匀教授表示自我投资的前提首先是从健康上投资自己。电影《遗产清单》讲述了两个患有癌症的病人，一个大半生奔波于事业不顾自己的身体，一个为了照顾家庭放弃了当历史教授的梦想，当起了汽车维修工，两人机缘巧合下结为好友，在人生余下的日子里，完成他们心中的“遗愿清单”的温情故事。这部电影告诉我们如何活着，我们从中可以思索出，人生概括起来或许就是生、老、病、死四个字。往深层次地想，在亲情、友情、爱情面前，如果没有健康的体魄+宁静的心灵为前提，在人生的尽头前，还有那些没有完成的梦想，生命的意义会逊色不少。柏拉图语录有这样一句话：第一财富是健康，第二财富是美丽，第三财富是财产。从古至今，健康可以说是一种稀缺的资源，投资自己的健康是一种长线的保值增值方式，因为有了健康的基础，我们才能从容地在事业与成长中发展。
最后，陈湛匀教授还谈到自我投资还要经营好人品。一个人的财富，表面看来可能是房子、车子等物质上东西，但本质上是看人品的好坏。希腊诗人米南德说过：“人品好的人，自带光芒，无论走到哪里总会熠熠生辉。”人品好的人他一定是利他的，在社会的大环境中，为人处事懂得分辨对错与好坏、懂得在合理的约束下作出利他的行为，反之则是自私自利、损人利己。其次，把人品经营好，心怀慈悲与感恩，才是宇宙与人世间最伟大的力量。稻盛和夫先生在《六项精进》著作中写道：“活着，就要感谢”。就是教导我们要抱有感谢、感恩、慈悲之心，去感恩生命的赋予、感恩苦难的磨练、感恩温暖的相遇等等，用宽阔的胸襟与亲友、合作伙伴相处，福报自然来。
此次活动的圆满召开，希望大家继续在求索学习之路上奋力前行，共赢璀璨明天！